вторник, 12 июня 2018 г.

F & f trading sistemático


IDS F & F Systematic Trading.


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Artigos ocasionais no meu próprio sistema comercial.


Artigos gerais ocasionais sobre negociação sistemática.


Série: usando dados aleatórios para projetar sistemas de negociação.


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Série: código Python usado no livro.


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Série: Como obter python e intermediários interativos API interagindo via swigby 101.


Série: Um guia para as nozes e parafusos da implementação de um sistema sistemático de comércio de futuros.


Série: Pysystemtrade - meu mecanismo de backtesting de python de código aberto.


Otimizando a presença de custos.


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Docker e sistemas de negociação automatizados.


Outros artigos sobre tecnologia de negociação sistemática.


Docker e sistemas de negociação automatizados.


38 comentários:


Olá Rob, seus sistemas estão disponíveis para compra, assinatura? Obrigado, Robin.


Não nunca. Há material suficiente no meu livro e neste site para reproduzir o sistema de negociação que uso, gratuitamente.


Como sua estrutura lida com a inevitável perda de energia ou conexão à internet?


E. g, talvez a sua estrutura detecta uma condição que exige que uma ordem seja colocada, mas a energia se apague ou sua conexão com a internet caia.


Oi Robert, ótima pergunta. Sim, eu corro minhas coisas em casa.


O FC escreveu este comentário, que eu exclui acidentalmente:


A vantagem fiscal vale o problema de desenvolvimento, risco de crédito e pior spread de oferta e pedido? & quot;


Eu não tenho um problema com as apostas espalhadas, mas é verdade que, se um futuro estava disponível nos mesmos termos (mesmo tamanho de tiquetaque) eu troquei o futuro.


Excelente - já ordenei seu livro. Aguardando a entrega do editor.


Oi Rob, eu li realmente excelentes críticas sobre o seu livro e foi recomendado por um amigo para dar uma olhada nisso, no entanto, eu sou novato para negociar e investir, você pode me avisar o que ler e aprender antes de começar a ler seu livro?


Essa é uma pergunta difícil, pois depende de qual nível você e em que direção você deseja entrar. Se você quer negociar futuros, lendo os livros de Jack Schwagers seria um bom começo.


Grande livro. Queria deixar você saber que nos especializamos na execução de estratégias de negociação sistemática para clientes nos mercados de futuros e commodities. Nós apoiamos várias plataformas diferentes, incluindo TradeStation, TradingBlox, Mechanica, e fornecemos acesso a quase todos os produtos aprovados pela CFTC em todo o mundo. Se você conhece alguém que precisa de ajuda para colocar suas estratégias no mercado, podemos ajudar na execução e reconciliação e fazer um excelente trabalho (há mais de 20 anos).


Em primeiro lugar, obrigado por escrever o livro, achei muito detalhado e útil.


No seu livro, você menciona o quão difícil é superar os custos nas apostas espalhadas. Para a maioria dos cidadãos da UE, os ganhos no spread de apostas são isentos de impostos. Essa é parte desse cálculo? Felicidades.


Não, eu não incluí imposto no cálculo. Mas a propagação de apostas é cerca de 10 vezes mais dispendiosa do que dizer futuros de negociação. O imposto deveria ser incrivelmente alto em futuros para tornar as apostas espalhadas mais competitivas.


Ok, sim, está bastante doente. Quando o novo livro está chegando?


Você fez alguma escrita de chamada coberta? Parece um bom ajuste para um sistema de comércio sistemático. Felicidades.


Não tenho, mas sim, estratégias de baixa volatilidade como esta são uma coisa boa.


Encontrei seu site enquanto procurava alguém que usasse o Python para negociação. Felizmente eu encontrei você. Gostaria de agradecer as informações que você compartilhou conosco.


Estou totalmente interessado em seu livro. No entanto, tenho uma pergunta sobre o conteúdo. Você explica uma estratégia que você usa para negociar futuros ou estratégias que podem ser empregados? Porque eu nunca troco futuros e gostaria de começar a trocar aprendendo passo a passo das diretrizes do seu livro, se esse for o caso. O que devo esperar do seu livro?


Desde já, obrigado.


Oi. Sim, eu explico algumas estratégias básicas para negociar futuros (também ETF e aposte as apostas). Mas eles já assumem alguma familiaridade com os futuros. Leia algo como amazon / Trading-Commodities-Financial-Futures-Step - / dp / 0134087186 / (primeiros quatro capítulos)


Depende do seu período de espera. Atualmente eu provavelmente atualizo demais (por hora), dado um período de espera de algumas semanas ou mais. Eu poderia facilmente atualizar tudo diariamente, e mesmo na próxima iteração do meu código, o que eu planejo fazer.


Obrigado. Como minhas regras de negociação serão lentas, espero períodos de espera semelhantes. Uma taxa de atualização diária provavelmente será suficientemente rápida. No entanto, com várias trocas em múltiplos fusos horários envolvidos, isso leva à questão: "o que é o fim do dia?" Talvez eu decida tomar medidas no final do dia de negociação de cada troca envolvida.


Oi Rob, acho que notei um erro na sua nova planilha de cálculo Carry (docs. google/spreadsheets/d/1ipugeBCk_W-K4_9wnQmU6RfVvZoIRzFfKrw3ly-h8QA/edit? usp=sharing). A célula G22 tem: "= IF (AND (C22 & lt; & gt; 0, F22 & lt; & gt; & gt; 0, C22-F22), C22-F22, G21)". Eu acho que você deve excluir o terceiro elemento no & quot; E & quot; função.


Fixo. Muito obrigado.


Fico feliz em ajudar, obrigado por todos os seus conselhos em resposta a todas as minhas postagens. Eu tenho escrito o seu "Capítulo 15" sistema por alguns dias agora. Você pode confirmar o seguinte no que diz respeito à sua estratégia de transporte: no dia 4 de novembro, o preço de fechamento de Eurodólar de dezembro de 2016 foi de 99.075 eo preço de fechamento de Eurodollar de janeiro de 2017 foi de 99.070. Portanto, o sinal de negociação seria longo. Então, eu deveria ser longo o contrato de janeiro de 2017, correto? E se o spread fosse significativamente maior no contrato de janeiro de 2017. Será bom começar o contrato de dezembro de 2016? Haveria algum motivo para olhar para o contrato Jan vs Feb 2017, ou devemos sempre estar olhando os dois contratos mais próximos na determinação da previsão? Obrigado.


Qual contrato você deve negociar eu discuto mais aqui: qoppac. blogspot. co. uk/2015/05/systems-building-futures-rolling. html. Como medir carry, discuto mais nos apêndices do meu livro.


Oi Rob, no seu livro, você menciona que é preferível medir os futuros do capital próprio utilizando o preço à vista. No entanto, no seu sistema python, para o EUROSTX, você usa o contrato adicional (que não é mantido) versus o contrato mais próximo (o qual, por necessidade, deve ser mantido). Uma segunda pergunta, se eu posso: você menciona em seu livro que você segmenta a volatilidade anual de 37,5% em seu próprio sistema de futuros, mas o fundo obtém sua volatilidade anual em cerca de 8%. Você sabe por quê? Obrigado.


a) É preferível usar o local, mas eu não o faço pessoalmente por causa do incômodo de obter dados sincronizados.


Acabei de começar a comercializar o seu sistema do capítulo 15 usando você o código terrisivo do sistema Pysystemtrade. Por enquanto, tudo bem. Enquanto isso, eu estava interessado em um artigo recente que descrevia um sistema muito lucrativo e simples: se o preço do sp500 estiver acima de 200 sma, investir na alavancagem de 3x; Caso contrário, investir em Tbills. Eles obtiveram um CAGR de 27%, mas com uma redução máxima de 92%, em um backtest muito longo. Isso me fez pensar em adicionar um recurso de bloqueio. Então, eu testei um sistema similar com alavancagem de 4x, mas um stoploss de 4% que é reiniciado diariamente. Eu devo estar fazendo algo errado no meu backtest, já que estou vendo cerca de 50% de CAGR com apenas cerca de 50% de redução máxima. Isso foi testado nos eminos de volta ao início em 1997. Em seguida, coloquei a alavanca para 10X, com um checagem de 1%, e estou vendo alguns retornos loucos, com descontos não razoáveis. Estou assumindo um custo de negociação de US $ 17 por contrato. Alguma idéia de onde um novato como eu está indo errado? Obrigado.


b) seu backtest agora contém mais & # 39; implícito & # 39; (tentando diferentes variações de folga), o que provavelmente significa que sua relação de sharpe é exagerada devido à sobreposição.


c) como um sistema longo apenas, seus retornos são exagerados porque os retornos patrimoniais passados ​​e os retornos dos títulos de títulos provavelmente serão muito menores no futuro (principalmente devido à menor inflação)


d) porque o SR efetivo é provavelmente muito menor do que você pensa, executá-lo com alta alavancagem é extremamente perigoso.


e) esses tipos de sistemas (estoques ou T-bills) são tóxicos com alavancagem porque têm baixo risco médio, mas alto risco de pico. Um choque de mercado quando você é 100% em ações e 10 vezes alavancagem irá matá-lo antes que você possa sair da sua posição.


f) Com um chedest de 1%, você estará negociando quase todos os dias com um período de retenção muito curto. Você precisa de dados intradiários e você precisa testar o efeito de atrasar suas enchimentações por uma hora. até um dia ou mesmo vários dias (pense em 87 de outubro ou setembro de 2001). Você também precisa ter certeza de que seus custos comerciais estão localizados. Qual% da sua conta você paga em custos anualmente?


Obrigado pela sua resposta abrangente, Rob. Eu acho que o meu principal erro foi assumir que meus stoplosses seriam preenchidos bastante rápido com uma quantidade aceitável de derrapagem. Não percebi que poderiam atrasar-se várias horas ou dias.


É mais seguro assumir que você foi preenchido no mínimo para o dia - em torno de 22%.


Robert, obrigado pela inestimável informação que você recolheu e gastou o tempo para compartilhar.


Ao olhar para o seu método para recuperar informações de conta e posição do IB, uma de suas duas "Obter posições e informações contábeis" os links mostraram como quebrados.


O objetivo era verificar como seu código retornava de uma falha / falha (Python, sistema.) E tentar restaurar a posição antes da falha. Por exemplo. O código salva em uma posição de banco de dados e conta após cada troca para recuperação e relatório de desastres futuros?


Você pode me dizer em que página o link está ligado e o endereço para o qual ele está tentando se conectar.


Na negociação, vejo que a volatilidade intradiária do preço é mais do que o esperado pelo desvio padrão dos retornos diários. Eu acho que é porque apenas os preços de fechamento do dia são usados. E se eu tiver volatilidade diária de maneira diferente, com base nos retornos, que são o movimento máximo do preço do fechamento anterior? Isto é, Eu uso High, Low of current day e Close do dia anterior e eu comparo abs (High / Close - 1) vs abs (Low / Close - 1) para aumentar, mas armazene seu valor com sinal, não abs. Então EMA suavizando como de costume. Eu testei o método e para os meus instrumentos mostra volatilidade cerca de 30% a mais do que o método original. Ele permite evitar grandes movimentos de capital intradía, mas, não consigo entender, diminui os lucros ou não diminui, porque o capital usado para obter posições se torna menor.


Você não deve esperar que isso aumente ou diminua seus lucros, mas é verdade que adicionar mais informações (por exemplo, movimentos de preços dentro do dia) deve dar uma melhor previsão de volatilidade; então, se você medir o volume esperado versus o realizado, provavelmente vai aparecer um pouco melhor.


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Conversas durante a noite e amp; Comentários EUR: o BCE esta semana como o principal evento, que com certeza irá reduzir a previsão da inflação e facilitar a política. GBP: hoje discurso de Gov Carney & amp; DepGov Suncliffe poderia revivir a ameaça "Brexit". JPY: apesar de & hellip;


Conversas durante a noite e comentários EUR: o BCE na próxima quinta-feira é o que todos esperamos. Um corte de taxa está no cartão e o mercado está classificando um corte de 12/13 pbs. Há mais debate sobre compra extra de ativos e & hellip;


O Do & # 8217; s: KISS & # 8211; Mantenha simples! Não confie em múltiplos indicadores de comércio. Mantenha seu nível de risco pequeno, muito pequeno no início. 0,05% a 0,25% de seu capital por posição é # 8220; bom o suficiente & # 8221 ;. O objetivo é entender & hellip;


Overnight Talks and Comments AUD & amp; NZD entre o artista mais forte as últimas 24 horas antes dos dados dos EUA mais tarde. Continuamos a esperar que o BCE facilite a política novamente em 10 de março contra um pano de fundo de revisões para baixo e hellip;


Conversas e comentários durante a noite EUR: O BCE Draghi é o principal evento do Euro nesta semana testemunhando no parlamento do euro. As expectativas são que poderia ser mais dovish, portanto, um potencial salto em Eur se ele decepcionar. USD: US & hellip;


Conversas durante a noite e comentários EUR: Não há dados importantes hoje, mas temos poucos oradores Draghi, Mersch e Knot. A questão é: qualquer um deles vai fazer alguns comentários dovish após a força EUR. Espere mais facilidade monetária e hellip;


Conversas e comentários durante a noite EUR: EUR flutuante apesar do sentimento de risco mais firme. O discurso de Draghi ontem adicionou relativamente pouco, Praet dovish no fim de semana, agora menos agora. O calendário permanece leve hoje USD: os participantes do mercado parecem cautelosos com a extensão de USD longs & hellip;


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BOJ Gov Kuroda: a decisão de hoje permitirá uma flexibilização da política em 3 dimensões BOJ Gov Kuroda: examinará os riscos para a economia, os preços e não hesitará em adotar etapas de flexibilidade adicionais se necessário BOJ Gov Kuroda: japan & # 8217; s & hellip ;


Conversas durante a noite e comentários O otimismo foi de curta duração. O petróleo está de volta abaixo de 30 $ / Barril e tudo parece ser um derivado do petróleo por enquanto. Precisamos que o petróleo se estabeleça para o mercado e o hellip;


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Oi. Sim, eu explico algumas estratégias básicas para negociar futuros (também ETF e aposte as apostas). Mas eles já assumem alguma familiaridade com os futuros. Leia algo como amazon / Trading-Commodities-Financial-Futures-Step - / dp / 0134087186 / (primeiros quatro capítulos)


Depende do seu período de espera. Atualmente eu provavelmente atualizo demais (por hora), dado um período de espera de algumas semanas ou mais. Eu poderia facilmente atualizar tudo diariamente, e mesmo na próxima iteração do meu código, o que eu planejo fazer.


Obrigado. Como minhas regras de negociação serão lentas, espero períodos de espera semelhantes. Uma taxa de atualização diária provavelmente será suficientemente rápida. No entanto, com várias trocas em múltiplos fusos horários envolvidos, isso leva à questão: "o que é o fim do dia?" Talvez eu decida tomar medidas no final do dia de negociação de cada troca envolvida.


Oi Rob, acho que notei um erro na sua nova planilha de cálculo Carry (docs. google/spreadsheets/d/1ipugeBCk_W-K4_9wnQmU6RfVvZoIRzFfKrw3ly-h8QA/edit? usp=sharing). A célula G22 tem: "= IF (AND (C22 & lt; & gt; 0, F22 & lt; & gt; & gt; 0, C22-F22), C22-F22, G21)". Eu acho que você deve excluir o terceiro elemento no & quot; E & quot; função.


Fixo. Muito obrigado.


Fico feliz em ajudar, obrigado por todos os seus conselhos em resposta a todas as minhas postagens. Eu tenho escrito o seu "Capítulo 15" sistema por alguns dias agora. Você pode confirmar o seguinte no que diz respeito à sua estratégia de transporte: no dia 4 de novembro, o preço de fechamento de Eurodólar de dezembro de 2016 foi de 99.075 eo preço de fechamento de Eurodollar de janeiro de 2017 foi de 99.070. Portanto, o sinal de negociação seria longo. Então, eu deveria ser longo o contrato de janeiro de 2017, correto? E se o spread fosse significativamente maior no contrato de janeiro de 2017. Será bom começar o contrato de dezembro de 2016? Haveria algum motivo para olhar para o contrato Jan vs Feb 2017, ou devemos sempre estar olhando os dois contratos mais próximos na determinação da previsão? Obrigado.


Qual contrato você deve negociar eu discuto mais aqui: qoppac. blogspot. co. uk/2015/05/systems-building-futures-rolling. html. Como medir carry, discuto mais nos apêndices do meu livro.


Oi Rob, no seu livro, você menciona que é preferível medir os futuros do capital próprio utilizando o preço à vista. No entanto, no seu sistema python, para o EUROSTX, você usa o contrato adicional (que não é mantido) versus o contrato mais próximo (o qual, por necessidade, deve ser mantido). Uma segunda pergunta, se eu posso: você menciona em seu livro que você segmenta a volatilidade anual de 37,5% em seu próprio sistema de futuros, mas o fundo obtém sua volatilidade anual em cerca de 8%. Você sabe por quê? Obrigado.


a) É preferível usar o local, mas eu não o faço pessoalmente por causa do incômodo de obter dados sincronizados.


Acabei de começar a comercializar o seu sistema do capítulo 15 usando você o código terrisivo do sistema Pysystemtrade. Por enquanto, tudo bem. Enquanto isso, eu estava interessado em um artigo recente que descrevia um sistema muito lucrativo e simples: se o preço do sp500 estiver acima de 200 sma, investir na alavancagem de 3x; Caso contrário, investir em Tbills. Eles obtiveram um CAGR de 27%, mas com uma redução máxima de 92%, em um backtest muito longo. Isso me fez pensar em adicionar um recurso de bloqueio. Então, eu testei um sistema similar com alavancagem de 4x, mas um stoploss de 4% que é reiniciado diariamente. Eu devo estar fazendo algo errado no meu backtest, já que estou vendo cerca de 50% de CAGR com apenas cerca de 50% de redução máxima. Isso foi testado nos eminos de volta ao início em 1997. Em seguida, coloquei a alavanca para 10X, com um checagem de 1%, e estou vendo alguns retornos loucos, com descontos não razoáveis. Estou assumindo um custo de negociação de US $ 17 por contrato. Alguma idéia de onde um novato como eu está indo errado? Obrigado.


b) seu backtest agora contém mais & # 39; implícito & # 39; (tentando diferentes variações de folga), o que provavelmente significa que sua relação de sharpe é exagerada devido à sobreposição.


c) como um sistema longo apenas, seus retornos são exagerados porque os retornos patrimoniais passados ​​e os retornos dos títulos de títulos provavelmente serão muito menores no futuro (principalmente devido à menor inflação)


d) porque o SR efetivo é provavelmente muito menor do que você pensa, executá-lo com alta alavancagem é extremamente perigoso.


e) esses tipos de sistemas (estoques ou T-bills) são tóxicos com alavancagem porque têm baixo risco médio, mas alto risco de pico. Um choque de mercado quando você é 100% em ações e 10 vezes alavancagem irá matá-lo antes que você possa sair da sua posição.


f) Com um chedest de 1%, você estará negociando quase todos os dias com um período de retenção muito curto. Você precisa de dados intradiários e você precisa testar o efeito de atrasar suas enchimentações por uma hora. até um dia ou mesmo vários dias (pense em 87 de outubro ou setembro de 2001). Você também precisa ter certeza de que seus custos comerciais estão localizados. Qual% da sua conta você paga em custos anualmente?


Obrigado pela sua resposta abrangente, Rob. Eu acho que o meu principal erro foi assumir que meus stoplosses seriam preenchidos bastante rápido com uma quantidade aceitável de derrapagem. Não percebi que poderiam atrasar-se várias horas ou dias.


É mais seguro assumir que você foi preenchido no mínimo para o dia - em torno de 22%.


Robert, obrigado pela inestimável informação que você recolheu e gastou o tempo para compartilhar.


Ao olhar para o seu método para recuperar informações de conta e posição do IB, uma de suas duas "Obter posições e informações contábeis" os links mostraram como quebrados.


O objetivo era verificar como seu código retornava de uma falha / falha (Python, sistema.) E tentar restaurar a posição antes da falha. Por exemplo. O código salva em uma posição de banco de dados e conta após cada troca para recuperação e relatório de desastres futuros?


Você pode me dizer em que página o link está ligado e o endereço para o qual ele está tentando se conectar.


Na negociação, vejo que a volatilidade intradiária do preço é mais do que o esperado pelo desvio padrão dos retornos diários. Eu acho que é porque apenas os preços de fechamento do dia são usados. E se eu tiver volatilidade diária de maneira diferente, com base nos retornos, que são o movimento máximo do preço do fechamento anterior? Isto é, Eu uso High, Low of current day e Close do dia anterior e eu comparo abs (High / Close - 1) vs abs (Low / Close - 1) para aumentar, mas armazene seu valor com sinal, não abs. Então EMA suavizando como de costume. Eu testei o método e para os meus instrumentos mostra volatilidade cerca de 30% a mais do que o método original. Ele permite evitar grandes movimentos de capital intradía, mas, não consigo entender, diminui os lucros ou não diminui, porque o capital usado para obter posições se torna menor.


Você não deve esperar que isso aumente ou diminua seus lucros, mas é verdade que adicionar mais informações (por exemplo, movimentos de preços dentro do dia) deve dar uma melhor previsão de volatilidade; então, se você medir o volume esperado versus o realizado, provavelmente vai aparecer um pouco melhor.


Bam Bam Finance.


Mercados financeiros, macroeconomia e novas tecnologias.


Negociação sistemática: construção de uma estratégia vencedora.


Os comerciantes sistemáticos criam uma lista de regras que determinarão quando comprar e vender títulos. Muitas vezes, esses sistemas são operados exclusivamente por computadores, mas muitos geram sinais que, então, têm um olhar de comerciante humano para determinar se eles executam o comércio. Essas regras podem incluir todo tipo de informações de técnicas sobre o preço & amp; movimentos de volume, dados fundamentais, como ganhos de estoque ou mesmo dados macro, como empregos dos EUA ou crescimento do PIB.


A questão é que muitos comerciantes tentam construir sinais que funcionem 100% do tempo ou o mais próximo possível. Isso faz sentido lógico, mas não é uma estratégia vencedora principalmente por duas razões;


é quase impossível criar um sinal que funcione de forma eficaz e, portanto, acima de um certo nível de convicção de probabilidade, é um desperdício de tempo os comerciantes que se concentram em obter uma & # 8220; edge & # 8221; com um alto nível de convicção não conseguem implementar o outro, fatores mais importantes que talvez sejam mais fáceis de gerenciar.


Gerenciamento de riscos.


Nós ouvimos uma e outra vez, a gestão de riscos é o cerne de cada comerciante consistentemente bem sucedido. Se você gerencia bem suas perdas ou riscos negativos, você pode implementar uma estratégia global de negociação vencedora que apenas chama a direção correta 20% do tempo.


Para entender isso, imagine que você teve um sinal comercial que funcionou em média 20% do tempo e você trocou 10 vezes por ano. Isso significa que você chamaria a direção corretamente 2/10 vezes e perderia 8/10 vezes. Você ainda pode fazer um bom lucro, garantindo que suas perdas sejam baixas nas negociações perdidas e os lucros sejam executados nas boas negociações.


Você usa perdas de parada para minimizar sua perda e está disposto a arriscar 1% do total de carteiras de cada vez. Com um portfólio de US $ 1.000.000;


Primeiro, calculamos quanto do nosso portfólio estamos dispostos a arriscar por comércio. 1% de US $ 1.000.000 = $ 10.000 Então calculamos quanto de uma perda de parada no comércio que exigimos. Diga que o estoque que deseja comprar é de US $ 100, com base em nossa análise, pensamos que se o comércio fosse abaixo de US $ 98, então nós erramos e é hora de cortar a posição. Isso nos dá uma perda máxima de 2%, colocando uma perda de parada em US $ 98 * Uma perda de parada de 2% permitirá que você coloque um tamanho máximo de posição de US $ 500.000 (nós escolhemos um tamanho de comércio que, com a perda máxima de 2% , perderia US $ 10.000. Assim, 10.000 / 2% = 500.000) Se o estoque subisse 20% você faria US $ 100.000 ($ 500.000 * 20%) Se o estoque caiu, o máximo que você poderia perder é de US $ 10.000 * Mais de 10 transações que você ganharia 2 * $ 100.000 = $ 200.000 e você perderia 8 * $ 10.000 = $ 80.000 Seu P / L líquido seria de US $ 120.000, o que é um bom lucro de 12% em uma carteira de US $ 1.000.000 considerando que você perdeu 80% do tempo e você? apenas arriscaram 1% de todo o seu portfólio em cada comércio.


Variáveis ​​de sucesso no comércio sistemático.


O exemplo acima explica brevemente como ter uma baixa probabilidade de convicção ainda pode levar a superar a maioria dos gestores de fundos. No entanto, há mais algumas variáveis ​​que são importantes para influenciar e podem ajudar a projetar seu sistema.


Perda Máxima por Comércio (LPT) Redução máxima da tolerância total da carteira (MD) Freqüência total de sinais de negociação em um ano (F) Risco de recompensa em cada comércio (RR) Probabilidade de perda (Pwin)


Perda Máxima por Comércio, Max Drawdown & amp; Freqüência de trades.


No nosso modelo acima, uma das primeiras coisas que calculamos é a perda por comércio que estamos dispostos a tolerar, que foi de 1% de nossa carteira total de US $ 1.000.000, que foi de US $ 10.000. No entanto, esta é uma medida fraca porque não tem como factor o número de negócios que você faz em um ano ou a probabilidade de sucesso / falha. Quanto maior a freqüência de negócios, mais você se expõe a perda em um ano, enquanto a probabilidade de sucesso / falha afetará diretamente seu lucro.


Se você trocar 10 vezes em um ano com uma perda máxima por troca de US $ 10.000 e você sabe que a série de perda poderia ser 8/10, sua perda seria de US $ 80.000. Isso é apenas 8% do portfólio. Isso é bastante decente, na medida em que os possíveis desvios de potencial máximo vão.


No entanto, se sua estratégia comercial produzir 100 sinais em um ano; daqueles 100 negócios que você conhece com a probabilidade de perder no 8/10, poderia haver 80 negociações perdedoras uma após a outra, com um risco de US $ 10.000 que totaliza uma redução máxima potencial de US $ 800.000 e uma perda de 80% da carteira!


Isso mostra claramente que nosso risco máximo por comércio deve ser uma função da freqüência dos negócios, bem como o nosso desejo de redução máxima no ano.


Podemos então escrever a seguinte fórmula;


((Probabilidade de perda x Frequência de negociações) x Perda por Comércio) = Máximo Drawdown.


((0,8 x 100) x $ 10.000 = $ 800.000 ou 80%


Em vez disso, queremos definir a redução máxima de nós mesmos e depois descobrir qual é a perda máxima por comércio, então é melhor reorganizar a fórmula como essa;


Máximo Drawdown / (Probabilidade de perda * Freqüência) = Perda por Comércio.


Quando olhamos para isso a partir desta perspectiva, podemos ver que com uma frequência de 100 sinais comerciais e uma perda máxima por comércio de US $ 10.000, isso nos expõe a uma redução de 80% que é uma loucura. Se reescrevemos esta fórmula para calcular uma perda adequada por comércio com base em apenas 10% de redução máxima, obtemos;


0,1 / (0,8 * 100) = 0,125% da carteira ou US $ 1.250.


Isso é claramente muito menor e, em geral, podemos manter a tolerância máxima de retirada fixada como uma das principais características de nossa estratégia de gerenciamento de riscos. Uma vez que você tenha decidido sua tolerância ao risco a retiradas anuais, deixá-lo fixo significa que seu cálculo máximo de LPT se torna fácil.


Isso também significa que a freqüência de negócios torna-se irrelevante e, portanto, esse modelo funciona para qualquer tipo de estratégia, seja ela com frequência ou com frequência. Na realidade, a atividade de negociação mais freqüente, mais comissões você terá que pagar, por isso talvez seja melhor manter isso menor, dependendo da sua estrutura de comissão com seu corretor.


Perda de potencial total no sistema.


Agora, sabemos que nossa perda total por comércio é corrigida, podemos calcular nossa perda potencial total;


O sistema gera 100 sinais por ano, portanto, F = 100 Probabilidade de ganhar / perda: Pwin = 0,2 Ploss = 0,8 Tolerância Máxima de Drawdown 10% do portfólio: 0,1 = MD (fixo) Perda máxima por troca: LPT $ 1,250 (Fixo) O preço da ação é $ 100 e estamos colocando uma posição longa com uma perda de parada de 2%


Soma de todos os negócios perdidos = $ 1,250 * (100 * 0,8) = $ 100,000.


Soma de todos os negócios perdidos = LPT * (F * Ploss) = $ 100,000.


Soma de todos os negócios perdidos = (MD / (Ploss * F)) * (F * Ploss) = $ 100,000.


Lucro potencial total.


Tudo o que resta para calcular agora é o total dos negócios vencedores. Talvez não possamos saber o potencial retorno de cada comércio ainda e, portanto, deve olhar para ele a partir da perspectiva de; O que é necessário para equilibrar?


No exemplo abaixo, você pode ver que uma estratégia com uma probabilidade de sucesso de 20% exige um mínimo de Renda de Risco para Retorno de 4/1.


Soma de todos os negócios vencedores = (4/1 * $ 1,250) * (100 * 0,2) = $ 100,000.


Soma de todas as tradições vencedoras = (RR * LPT) * (F * Pwin) = $ 100,000.


Soma de todas as tradições vencedoras = (RR * (MD / (Ploss * F)) * (F * Pwin) = $ 100,000.


Soma dos negócios vencedores & # 8211; soma das negociações perdidas = $ 0.


Por outro lado, se você tivesse uma estratégia que consistentemente devolvesse um risco de recompensa de 10/1, você só precisaria de uma probabilidade de chamar a direção certa de 9,1% para quebrar!


Soma de todos os negócios vencedores = (10/1 * $ 1,250) * (100 * 0,091) = $ 113,000.


Soma de todos os negócios perdidos = $ 1.250 * (100 * 0.909) = $ 113, 000.


Podemos ver os efeitos da razão e probabilidade de RR e são fatores claramente importantes. Mas o que é mais importante?


Risco de recompensa vs Probabilidade de sinal correto.


Ver como o Drawdown máximo é fixo e a frequência é irrelevante para o lucro, podemos agora nos concentrar apenas nas variáveis ​​RR e Pwin para aumentar a rentabilidade de nossa estratégia, mas qual é melhor?


Olhando para as taxas de equilíbrio abaixo, é interessante ver que se você reduziu a metade sua razão RR de 10/1 para 5/1, você precisa de menos de metade de um aumento na probabilidade de quebrar. Isso sugere que a probabilidade tem um impacto exponencial sobre os lucros e, portanto, é mais importante.


Probabilidade de sinais corretos.


A probabilidade de sinais corretos é claramente importante. Olhando para a tabela abaixo, você pode ver esse efeito exponencial sobre os lucros adicionais.


De 10% a 20% de probabilidade de um sinal vencedor, você passará de 11.11% para 25% de retorno. Em contraste, os aumentos na relação Risco para Recompensa ou Tolerância Max Drawdown têm aumentos lineares no lucro. Com um aumento de 10/1 para 20/1 Rácio RR, o retorno vai de 11,11% para 22,22%.


Isso obviamente dá um incentivo para se concentrar unicamente na probabilidade de o sinal ganhar. Meu ponto neste artigo é que muitos comerciantes, particularmente aqueles em análise técnica, se concentram em obter um sinal para funcionar tão perto de 100% do tempo. Esta seria uma ótima estratégia se não fosse tão difícil e demorado.


The effort involved in increasing a signal’s likelihood of success from 30% to 60% is considerable and certainly not wise if it is at the expense of ensuring risk management and focussing on the actual performance of each win/loss. Your ultimate balance in researching signals for systems should be to get the ultimate RR ratio at the best probability. The probability does not need to be close to 100%, it needs to be a healthy figure in relation to its RR ratio.


If your breakeven rate at 10/1 is 9.1%, and you discover a trading strategy that can return you 10/1 Return to Risk but also shows a probability of 30%, then that is a winning strategy.


Understanding that you can have an overall very successful system, whilst calling the direction incorrect more times than not, helps with the psychological element of trading and understanding that it is okay to lose and in fact is a critical part of trading. Losing more than you win is not a bad thing, it is more important to perfect you winners and learn to cut the bad trades.


Example winning system.


An example system below showing a risk to reward ratio of 20/1, low max drawdown of 10% and a probability of calling the right trade only 3/10 times can yield you a massive 75.71%!


With the above in mind, it provides direction in how to build a successful trading strategy. It is not how close to 100% accurate the signal is, rather the Reward to Risk you can obtain at that any given level of probability that is important. It can be noted that to obtain a 20/1 Reward to Risk ratio with a 2% stop loss you need 40% gain. Thus, it is best to search for a signal that will give you maximum gain for the least possible risk. I will discuss in a future post my trading signals and how they offer tight risk stop loss and great Reward to Risk ratios.


The obsession with getting a magic trading signal is a big part of why people lose as they forget the more important aspects that affect returns and the actual trade itself. The concept of RR ratio in relation to probability of calling the right direction has become the foundations of my trading strategy and will guide my subsequent analysis.


*providing that you could actually execute at your stop loss. In reality your stop loss will trigger a trade at the level of 98 and there may not be liquidity in the market for you at 98, so you could lose more. In some CFD brokerage firms you can pay a little extra to get a guaranteed stop loss.


** Van K Tharp wrote many books on risk to reward and position sizing and is well worth the read and has inspired much of the work I’ve done on this.


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Um comentário.


[…] & probability of correct signal are key factors in designing a successful system in my previous article. With the volume exhaustion strategy I can compute potential return by entering the average […]

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